Что остаётся от годовой доходности после роста цен
Все ставки условные. Доходность в таблице понимается как итоговая за год после личных расходов и налогов. 8% — сценарий для расчёта, не текущая инфляция и не прогноз.
| Доходность за год | Инфляция за год | Реальное изменение |
|---|---|---|
| 0% | 8% | −7,41% |
| 6% | 8% | −1,85% |
| 8% | 8% | 0% |
| 10% | 8% | +1,85% |
0%
- Инфляция за год
- 8%
- Реальное изменение
- −7,41%
6%
- Инфляция за год
- 8%
- Реальное изменение
- −1,85%
8%
- Инфляция за год
- 8%
- Реальное изменение
- 0%
10%
- Инфляция за год
- 8%
- Реальное изменение
- +1,85%
Формулы
Реальная доходность = (1 + доходность / 100) / (1 + инфляция / 100) − 1.
Стоимость в сегодняшних ценах = будущая сумма / (1 + годовая инфляция / 100)^число лет.
Миллион через пять лет может покупать как 680 583 ₽ сегодня
Пусть 1 000 000 ₽ лежит без процентов, а цены условно растут на 8% каждый год. Через пять лет номинально это всё тот же миллион. Но его покупательная способность в ценах начала периода — 1 000 000 / 1,08⁵ ≈ 680 583 ₽. Потеря составляет около 31,94%, а не 40%: изменения за разные годы перемножаются.
Теперь предположим постоянную доходность 10% с ежегодным реинвестированием и без налогов и комиссий. Номинальная сумма через пять лет — 1 610 510 ₽, а в сегодняшних ценах — около 1 096 086 ₽. Это только математический сценарий: реальная доходность и инфляция не обязаны оставаться постоянными.
Один миллион: сумма и покупательная способность
Деньги без процентов при условной инфляции 8% ежегодно. На горизонтальной оси — число прошедших лет.
- Сумма на счёте
- В сегодняшних ценах
Одинаковая цифра на счёте не означает одинаковое количество доступных покупок.
Источник: учебный расчёт Дольки, 1 000 000 / 1,08^год. Пополнений и дохода нет. Это сценарий, не исторические данные Росстата.
Все значения в таблице
| Сценарий | Сумма на счёте | В сегодняшних ценах |
|---|---|---|
| 0 | 1 000 тыс. ₽ | 1 000 тыс. ₽ |
| 1 | 1 000 тыс. ₽ | 925,9 тыс. ₽ |
| 2 | 1 000 тыс. ₽ | 857,3 тыс. ₽ |
| 3 | 1 000 тыс. ₽ | 793,8 тыс. ₽ |
| 4 | 1 000 тыс. ₽ | 735 тыс. ₽ |
| 5 | 1 000 тыс. ₽ | 680,6 тыс. ₽ |
Почему личная инфляция отличается от официальной
Общий индекс отражает изменение стоимости набора товаров и услуг с определёнными весами. У семьи другой набор: кто-то снимает жильё, кто-то выплачивает ипотеку, кто-то много тратит на лекарства или обучение. Разная структура потребления даёт разное изменение расходов.
Для простой личной проверки возьмите один и тот же набор покупок в одинаковых количествах и сравните его стоимость в двух периодах. Если корзина стоила 40 000 ₽, а стала стоить 44 000 ₽, её удорожание — 10%. Если же вы начали покупать больше или дороже, весь рост расходов нельзя объяснить только инфляцией.
Как честно сравнить вклад с инфляцией
Используйте одинаковый период. Ставка вклада «годовых» не равна заработку за три месяца, а годовая инфляция не описывает автоматически эти три месяца. Сначала определите итоговый процент прироста денег за выбранный срок, затем сопоставьте его с изменением цен за этот же срок.
Налог на проценты по вкладам и комиссии уменьшают доступный доход. При ежемесячной капитализации эффективная годовая доходность может отличаться от номинальной ставки. Сложный процент помогает понять этот эффект, но не отменяет поправку на цены.
Что менять в плане накоплений
Сначала уточните цену цели. Если копите на автомобиль или квартиру, изменение их стоимости может отличаться от общего индекса. Раз в несколько месяцев обновляйте цену, оставшийся срок и доступный ежемесячный взнос.
Семейный бюджет показывает, есть ли возможность увеличивать пополнения по мере роста доходов. В калькуляторе можно включить индексацию взносов, но это предположение о будущих возможностях семьи, а не бесплатное увеличение результата. Сравните сценарий с индексацией и без неё.
Источники
- Банк России: что такое инфляция — общий уровень цен и покупательная способность
- Банк России: вопросы об инфляции — разница между личной и общей потребительской корзиной
Материал и иллюстрация подготовлены с помощью ИИ. Источники указаны выше; примеры учебные и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Нашли неточность? Напишите Дольке.
