Капитал для 600 000 ₽ чистого дохода в год
Расчёты Дольки. Чистая доходность здесь уже после налогов и расходов. Реальная рыночная доходность меняется; расчёт не моделирует последовательность убытков и изъятий.
| Чистая годовая доходность | Нужный капитал | Что заложено в расчёт |
|---|---|---|
| 6% | 10 000 000 ₽ | Весь чистый доход расходуется |
| 8% | 7 500 000 ₽ | Капитал не расходуется номинально |
| 10% | 6 000 000 ₽ | Инфляция не компенсируется |
| 12% | 5 000 000 ₽ | Более высокая доходность не гарантирована |
6%
- Нужный капитал
- 10 000 000 ₽
- Что заложено в расчёт
- Весь чистый доход расходуется
8%
- Нужный капитал
- 7 500 000 ₽
- Что заложено в расчёт
- Капитал не расходуется номинально
10%
- Нужный капитал
- 6 000 000 ₽
- Что заложено в расчёт
- Инфляция не компенсируется
12%
- Нужный капитал
- 5 000 000 ₽
- Что заложено в расчёт
- Более высокая доходность не гарантирована
Формулы
Капитал = желаемый доход в месяц × 12 / чистая годовая доходность в долях.
Реальная доходность = (1 + чистая номинальная доходность) / (1 + инфляция) − 1.
Почему шесть миллионов не всегда решают задачу
Шесть миллионов под условные чистые 10% дают 600 000 ₽ в год. Если после окончания срока доходность снижается до 7%, тот же капитал приносит 420 000 ₽ — в среднем 35 000 ₽ в месяц. Чтобы сохранить цель 50 000 ₽, при 7% требуется около 8,57 млн ₽.
При чистой доходности 10% и условной инфляции 6% реальная доходность равна примерно 3,77%. Для ежегодного изъятия 600 000 ₽ в сегодняшней покупательной способности с сохранением реального капитала простая годовая модель требует около 15,9 млн ₽. Это ориентир для ровных условий и выплаты в конце года, не безопасная норма изъятия для рыночного портфеля.
Какие источники дохода бывают
Вклад с выплатой процентов даёт договорный денежный поток на установленный срок. После продления ставка может измениться. У накопительного счёта условия более гибкие, но ставка и правила начисления требуют внимания.
Купоны облигаций приходят по расписанию выпуска. Дивиденды зависят от решений компаний и могут быть нерегулярными или отсутствовать. Аренда требует учитывать простой, ремонт и управление. Слово «пассивный» не означает, что рисков и работы совсем нет.
Средний доход за месяц и реальные поступления — разные цифры
Если бумага платит купон дважды в год, деление годовой суммы на 12 не создаёт ежемесячных выплат. Составьте календарь и держите запас на промежутки между поступлениями. Не выбирайте слабого эмитента только потому, что он платит каждый месяц.
Когда компания объявляет дивиденды, нельзя оценивать результат одной суммой выплаты. Есть изменение цены акции и дивидендный гэп. Для расходов семьи важны доступные деньги, для результата инвестиций — весь доход вместе с изменением стоимости портфеля.
Считайте чистый доход, а не процент из рекламы
Начните с годовой суммы поступлений, затем вычтите применимые налоги, комиссии и необходимые расходы. Не используйте единое «минус 13%» для всех инструментов: налоговые базы, пороги и льготы различаются. Например, налог на проценты по вкладам оценивается отдельно по установленным правилам.
Для сценария с облигациями высокая YTM не равна сумме, которую можно ежемесячно снимать. Часть результата может приходиться на разницу между ценой покупки и погашением. Разбор YTM и денежного дохода помогает не перепутать эти величины.
Если нужного капитала пока нет
Разделите задачу на этапы: резерв на неожиданные расходы, регулярные пополнения, рост капитала и затем переход к выплатам. В период накопления реинвестирование дохода усиливает сложный процент; после начала изъятий этого эффекта становится меньше.
Проверьте три сценария чистой доходности вместо одного оптимистичного. В каждом посчитайте требуемый капитал и срок накопления. Если план работает только при самом высоком проценте, уменьшите целевой доход, увеличьте взнос или отодвиньте срок.
Источники
- Московская биржа: ежемесячный доход — различие между доходностью и календарём выплат; исторические ставки из источника не используются
- Московская биржа: инвестиционные риски — кредитный риск и колебания стоимости активов
- Банк России: банковские вклады — стандартная страховая защита вкладов и счетов
Материал и иллюстрация подготовлены с помощью ИИ. Источники указаны выше; примеры учебные и не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Нашли неточность? Напишите Дольке.
